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基础知识
1. 股票基本知识和股票分类
一. 什么是金融
金融︰就是对现有资源进行重新整合之后,实现价值和利润的等效流通。
金融工具:在金融市场中可交易的金融资产。股票、期货、黄金、外汇、基金等
二. 股票
股票是股份公司发给出资人的一种凭证,股票的持有者就是股份公司的股东
股票的作用︰
- 出资证明、证明股东身份、对公司经营发表意见
- 公司分红、交易获利 上市/IPO:企业通过证券交易所公开向社会增发股票以募集资金
三. 股票的分类
股票按业绩分类:
蓝筹股:资本雄厚、信誉优良的公司的股票
绩优股:业绩优良公司的股票
ST股:特别处理股票,连续两年亏损或每股净资产低于股票面值
股票按上市地区分类:
A股:中国大陆上市,人民币认购买卖(T+1,涨跌幅10%)
B股:中国大陆上市,外币认购买卖(T+1,T+3)
H股:中国香港上市(T+O,涨跌幅不设限制)
N股:美国纽约上市
S股:新加坡上市
2. 股票市场构成
- 上市公司
- 投资者(包括机构投资者)
- 证监会、证券业协会、交易所
- 证券中介机构
- 交易所
- 上海证券交易所:只有一个主板(沪指)
- 深圳证券交易所: 1> 主板:大型成熟企业(深成指) 2> 中小板︰经营规模较小 3> 创业板︰尚处于成长期的创业企业
3. 影响股价的因素
一. 影响股价的因素
- 公司自身因素
- 行业因素
- 市场因素
- 心理因素
- 经济因素
- 政治因素
二. 股票买卖(A股)
- 委托买卖股票 个人不能直接买卖,需要在券商开户,进行委托购买
- 股票交易日:周—到周五(非法定节假日和交易所休市日)
- 股票交易时间: 9:15-9:25 开盘集合竞价时间 9:30-11:30 前市,连续竞价时间 13:00-15:00 后市,连续竞价时间 14:57-15:00 深交所收盘集合竞价时间
- T+1交易制度︰股票买入后当天不能卖出,要在买入后的下一个交易日才能卖出
- 涨停、跌停限制
4. 金融分析
一. 基本面分析
- 宏观经济面分析︰国家的财政政策、货币政策等
- 行业分析
- 公司分析:财务数据、业绩报告等
二. 技术面分析:各项技术指标
- K线: 阳线(涨)、阴线(跌)
- MA(均线)
- KDJ(随机指标)
- MACD(指数平滑移动平均线) …
5. 金融量化投资
1. 量化投资
量化投资:利用计算机技术并且采用一定的数学模型去实践投资理念,实现投资策略的过程。
量化投资的优势:
- 避免主观情绪、人性弱点和认知偏差,选择更加客观
- 能同时包括多角度的观察和多层次的模型
- 及时跟踪市场变化,不断发现新的统计模型,寻找交易机会
- 在决定投资策略后,能通过回测验证其效果
2. 量化策略
量化策略:通过—套固定的逻辑来分析、判断和决策,自动化地进行股票交易。
策略的周期
- 产生想法/学习知识
- 实现策略:Python
- 检验策略:回测/模拟交易
- 实盘交易
- 优化策略/放弃策略
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